Melhor Maneira De Cortar Um Estoque Com Opções

Diferença entre venda curta e opções de venda A venda a descoberto e as opções de venda são essencialmente estratégias de baixa utilizadas para especular sobre um possível declínio de um título ou índice ou para cobrir o risco de queda numa carteira ou estoque específico. A venda a descoberto envolve a venda de um título que não é propriedade do vendedor. Mas foi emprestado e depois vendido no mercado. O vendedor tem agora uma posição curta na segurança (em oposição a uma posição longa, em que o investidor possui a segurança). Se o estoque cair como esperado, o vendedor curto comprá-lo de volta a um preço mais baixo no mercado e bolso a diferença, que é o lucro sobre a venda a descoberto. As opções de venda oferecem uma rota alternativa de assumir uma posição de baixa em um título ou índice. Uma compra de opção de venda confere ao comprador o direito de vender o estoque subjacente ao preço de exercício de venda. Em ou antes da expiração de puts. Se o estoque declina abaixo do preço de exercício de put, o put irá apreciar no preço inversamente, se o estoque fica acima do preço de exercício, o put expirará sem valor. Embora existam algumas semelhanças entre os dois, vendas curtas e puts têm diferentes perfis risco-recompensa que não pode torná-los adequados para investidores novatos. A compreensão dos seus riscos e benefícios é essencial para aprender sobre os cenários em que eles podem ser usados ​​para o máximo efeito. Semelhanças e Diferenças As vendas a descoberto e as put podem ser usadas tanto para especulação quanto para cobertura de exposição longa. A venda a descoberto é uma forma indireta de cobertura, por exemplo, se você tem uma posição longa concentrada em ações de tecnologia de grandes capitais, você pode reduzir o ETF Nasdaq-100 como forma de proteger sua exposição tecnológica. Puts, no entanto, pode ser usado para proteger diretamente o risco. Continuando com o exemplo acima, se você estava preocupado com um possível declínio no setor de tecnologia. Você poderia comprar coloca sobre os estoques de tecnologia em sua carteira. A venda a descoberto é muito mais arriscada do que a compra. Com as vendas a descoberto, a recompensa é potencialmente limitada (já que o máximo que o estoque pode recusar é zero), enquanto o risco é teoricamente ilimitado. Por outro lado, se você comprar puts, o máximo que você pode perder é o prémio que você pagou por eles, enquanto o lucro potencial é alto. A venda a descoberto também é mais cara do que a compra por causa dos requisitos de margem. Um comprador posto não tem que financiar uma conta de margem (embora um escritor put tenha de fornecer margem), o que significa que se pode iniciar uma posição de venda, mesmo com uma quantidade limitada de capital. No entanto, uma vez que o tempo não está do lado do comprador put, o risco aqui é que o investidor pode perder todo o capital investido em comprar puts se o comércio não funciona. Não sempre Bearish Como notável mais cedo, as vendas curtas e os puts são essencialmente estratégias bearish. Mas, assim como o negativo de um negativo é positivo, as vendas curtas e coloca pode ser usado para a exposição de alta. Por exemplo, se você for otimista no SampP 500, em vez de comprar unidades do SPDR SampP 500 ETF Trust (NYSE: SPY), você poderia teoricamente iniciar uma venda a descoberto em um ETF com um viés de baixa no índice, como o ProShares Short SampP 500 ETF (NYSE: SH). Este ETF procura resultados de investimento diário que correspondem ao inverso do desempenho diário do SampP 500 por isso, se o índice ganha 1 em um dia, o ETF vai diminuir 1. Mas se você tiver uma posição curta no ETF de baixa, se o SampP 500 ganhos 1, sua posição curta deve ganhar 1 também. Naturalmente, os riscos específicos são unidos à venda curta que faria uma posição curta em um ETF bearish uma maneira menos-do que-ótima de ganhar a exposição longa. Da mesma forma, enquanto puts é normalmente associado com declínios de preços, você poderia estabelecer uma posição curta em um put (conhecido como escrever um put) se você for neutro para bullish em um estoque. As razões mais comuns para escrever um put são para ganhar renda de prêmio. E adquirir o estoque a um preço efetivo que seja mais baixo do que o preço de mercado atual. Por exemplo, suponha que um estoque está negociando em 35, mas você está interessado em adquiri-lo para um buck ou dois mais baixos. Uma maneira de fazer isso é escrever coloca no estoque que expiram em dizer dois meses. Vamos supor que você escreve coloca com um preço de exercício de 35 e receber 1,50 por ação no prémio para escrever o puts. Se o estoque não declinar abaixo de 35 pelo tempo os puts expira, a opção de venda expirará sem valor eo prêmio de 1,50 representa o seu lucro. Mas se a ação cair abaixo de 35, seria atribuído a você, o que significa que você é obrigado a comprá-lo em 35, independentemente de as ações posteriormente negociações em 30 ou 40. Seu preço efetivo para o estoque é, portanto, 33,50 ( 35 - 1.50) por uma questão de simplicidade, ignoramos as comissões de negociação neste exemplo. Um Exemplo de Venda Curta vs. Coloca em Tesla Motors Para ilustrar as vantagens relativas e desvantagens de usar venda a descoberto versus puts, vamos usar Tesla Motors (Nasdaq: TSLA) como um exemplo. Tesla fabrica carros elétricos e foi o melhor desempenho de ações para o ano no índice Russell-1000, a partir de 19 de setembro de 2013. A partir dessa data, Tesla tinha subido 425 em 2013, em comparação com um ganho de 21,6 para o Russell -1000. Embora o estoque já dobrou nos primeiros cinco meses de 2013 em crescente entusiasmo por seu modelo sedan S, seu movimento parabólico maior começou em 9 de maio de 2013, após a empresa informou seu primeiro lucro. Tesla tem a abundância dos suportes que acreditam que a companhia poderia conseguir seu objetivo de transformar-se o fabricante o mais rentável dos mundos de automóveis battery-powered. Mas também não tinha escassez de detratores que questionam se a capitalização de mercado da empresa de mais de 20 bilhões (a partir de 19 de setembro de 2013) se justificava. O grau de ceticismo que acompanha um aumento das existências pode ser facilmente medido pelo seu curto interesse. Os juros a curto prazo podem ser calculados com base no número de ações vendidas a curto como uma porcentagem do total de ações em circulação da empresa ou ações vendidas curtas como uma porcentagem do flutuador de ações (que se refere a ações em circulação menos blocos de ações detidos por investidores e grandes investidores). Para a Tesla, juros curtos a partir de 30 de agosto de 2013, ascenderam a 21,6 milhões de ações. Este montante foi de 27,5 Teslas compartilhar float de 78,3 milhões partes, ou 17,8 de Teslas 121,4 milhões total de ações em circulação. Observe que curto interesse em Tesla em 15 de abril de 2013, foi de 30,7 milhões de ações. A queda de 30 em curto interesse até 30 de agosto pode ter sido parcialmente responsável pela alta estoque de ações durante este período. Quando uma ação que tem sido fortemente shorted começa a crescer, os vendedores de curto se esforçam para fechar suas posições curtas, aumentando o movimento ascendente das ações. O aumento de Teslas nos primeiros nove meses de 2013 também foi acompanhado por um enorme salto no volume diário de negociação, que passou de uma média de 0,9 milhões no início do ano para 11,9 milhões em 30 de agosto de 2013, um aumento de 13 vezes aumentar. Esse aumento nos volumes de negociação resultou em um curto rácio de juros (SIR) que caiu de 30,6 no início de 2013 para 1,81 até 30 de agosto. SIR é a relação de curto prazo para o volume médio diário de negociação. E indica o número de dias de negociação que tomaria para cobrir todas as posições curtas. Quanto mais alto o SIR, mais risco há de um aperto curto. Em que os vendedores a descoberto são forçados a cobrir suas posições a preços cada vez mais altos quanto menor o SIR, menor o risco de um curto aperto. (A) o alto interesse curto em Tesla, (b) seu SIR relativamente baixo, (c) observações por Tesla CEO Elon Musk em uma entrevista de agosto de 2013 que a avaliação da empresa era rica, e (d) ), O preço-alvo médio dos analistas de 152.90 a partir de 19 de setembro de 2013 (que foi 14 menor que Teslas registro preço de fechamento de 177,92 naquele dia), seria um comerciante ser justificado em tomar uma posição de baixa sobre o estoque Vamos assumir por causa de Argumento de que o comerciante é bearish em Tesla e espera-o declinar por março 2014. Heres como o short vendendo de encontro às alternativas de compra colocadas empilham acima: Venda curta em TSLA. Assumir 100 ações vendidas em curto a 177,92 Margem requerida para ser depositada (50 do valor total da venda) 8,896 Lucro máximo teórico (supondo que TSLA cai para 0) 177,92 x 100 17,792 Perda teórica máxima ilimitada Cenário 1. Ações desce para 100 em março de 2014 Lucro potencial na posição vendida (177,92 100) x 100 7.792 Cenário 2. O estoque permanece inalterado em 177,92 em março de 2014 Lucro / perda 0 Cenário 3. O estoque sobe para 225 em março de 2014 Perda potencial em posição curta (177,92 225) x 100 - 4,708 Comprar opções de venda em TSLA. Compre um contrato de venda (representando 100 ações) com uma greve em 175, com vencimento em março de 2014. Esta entrada de 175 de março de 2014 estava sendo negociada a 28,70 / 29 em 19 de setembro de 2013. Margem requerida para ser depositado Nada Custo de contrato 29 x 100 2.900 Lucro máximo teórico (supondo que TSLA cai para 0) (175 x 100) - 2.900 (custo do contrato de colocação) 14.600 Máxima perda possível Custo do contrato de venda -2.900 Cenário 1. O estoque desce para 100 em março de 2014 Lucro potencial na posição de venda (175 100) x 100 menos os 2.900 custo do contrato de venda 7.500 2.900 4.600 Cenário 2. O estoque permanece inalterado em 177,92 em março de 2014 Custo de lucro / perda do contrato de venda -2.900 Cenário 3. Estoque sobe para 225 em março 2014 Perda potencial em posição curta Custo de contrato posto -2.900 Com a venda a descoberto, o lucro máximo possível de 17.792 ocorreria se a ação caiu para zero. Por outro lado, a perda máxima é potencialmente infinita (perda de 12.208 a um preço de ação de 300, 22.208 em 400, 32.208 em 500 e assim por diante). Com a opção de venda, o lucro máximo possível é de 14.600, enquanto a perda máxima é restrita ao preço pago pelas puts, ou 2.900. Observe que o exemplo acima não considera o custo de empréstimo do estoque para curto-lo, bem como os juros a pagar sobre a conta de margem. Ambos os quais podem ser despesas significativas. Com a opção de venda, há um custo inicial para comprar as puts, mas não há outras despesas em curso. Um último ponto as opções de venda têm um tempo finito para expiração, ou março de 2014, neste caso. A venda a descoberto pode ser mantida aberta o maior tempo possível, desde que o comerciante pode colocar mais margem se o estoque aprecia, e assumindo que a posição curta não está sujeito a buy-in por causa do grande interesse curto. Aplicações Quem deve usá-los e quando Por causa de seus muitos riscos, a venda a descoberto só deve ser usado por comerciantes sofisticados familiarizados com os riscos de curto-circuito e os regulamentos envolvidos. A compra posta é muito mais adequada para o investidor médio do que a venda curta por causa do risco limitado. Para um investidor experiente ou comerciante, escolhendo entre uma venda a descoberto e coloca para implementar uma estratégia de baixa depende de uma série de fatores de investimento conhecimento, tolerância ao risco. Disponibilidade de caixa, especulação vs. hedging, etc. Apesar dos seus riscos, a venda a descoberto é uma estratégia adequada durante os mercados de baixa global. Desde que os estoques declinam mais rapidamente do que sobem. A venda a descoberto tem menos risco quando a segurança em curto é um índice ou ETF, uma vez que o risco de ganhos de fugitivos neles é muito menor do que para um estoque individual. Puts são particularmente bem adequados para cobrir o risco de quedas em uma carteira ou estoque, uma vez que o pior que pode acontecer é que o prêmio de venda é perdido porque o declínio antecipado não se materializou. Mas mesmo aqui, o aumento do estoque ou carteira pode compensar parte ou todo o prémio de venda pago. A volatilidade implícita é uma consideração muito importante ao comprar opções. Comprar coloca em ações extremamente voláteis pode exigir o pagamento de prémios exorbitantes, por isso certifique-se o custo de comprar essa proteção é justificada pelo risco para a carteira ou posição longa. Nunca se esqueça que uma posição longa em uma opção se um put ou uma chamada representa um ativo desperdiçado por causa do tempo-decaimento. O Bottom Line A venda curta e o uso põem são maneiras separadas e distintas de executar estratégias bearish. Ambos têm vantagens e desvantagens e podem ser efetivamente utilizados para hedging ou especulação em vários cenários. Short vender vs comprar uma opção de venda: como é que os diferendos de pagamento Uma pessoa que negocia derivados, commodities, obrigações, acções ou moedas com um maior que - risco médio em troca de. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, denominados papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. A compra e venda ilimitada de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições como, por exemplo, 3 dos Melhores Investimentos de Curto Prazo Este artigo foi atualizado em 8 de junho de 2016 para incluir informações atualizadas sobre as melhores opções de curto prazo Investimentos. Se um investimento é apropriado para sua carteira depende de seu período projetado da preensão. Dinheiro que você pode meia fora por cinco a 10 anos ou mais provavelmente é melhor alocado para estoques. Quando se trata de investimentos de curto prazo, as ações não são ideais, dada a imprevisibilidade do mercado. Os melhores investimentos de curto prazo são aqueles que colocam a preservação do capital à frente do seu crescimento. Com isso em mente, aqui estão três ideal investimentos de curto prazo para qualquer investidor. 1. Certificados de depósito Certificados de depósito de ponte o fosso entre poupança e investimento. Um certificado de depósito é um depósito que é bloqueado em um banco por um período definido de tempo, de um mês a até 10 anos. O banco lhe pagará uma taxa de juros mais alta em suas economias, sabendo que você pretende manter seu dinheiro no banco por um período de tempo mais longo. Certifique-se de comprar ao redor. A maioria dos bancos nacionais pagam muito pouco em seus certificados de depósito. Muitos bancos menores, no entanto, estão freqüentemente à procura de depósitos de longo prazo, e dispostos a pagar uma taxa de juros premium para atrair novas contas. No momento da escrita, o Bank of America ofereceu uma taxa de 0,15 em seus certificados de depósito de cinco anos. Enquanto isso, a First Internet Bancorp ofereceu uma taxa de 2,07 por ano em seus CDs de cinco anos. A diferença pode parecer pequena, mas como mostra o gráfico abaixo, uma taxa de juros mais alta gerará uma renda de juros significativamente maior ao longo da vida do CD. Um benefício para os CDs é que eles recebem proteção FDIC completa. No caso de o banco falhar, a FDIC irá proteger os investidores de perda, até 250.000 por depositante, por banco. Certifique-se sempre de que você compre CDs de instituições seguradas pela FDIC. Muitas instituições com nomes bancários não são, infelizmente, seguradas pela FDIC. Finalmente, tenha em mente que a maioria dos bancos cobrar uma penalidade para descontar em um CD cedo, geralmente 5-10 do montante investido. Assim, você precisa estar confiante de que você pode dar ao luxo de trancar o seu dinheiro em um CD durante todo o prazo para evitar perder dinheiro para penalidades. 2. I-Bonds I-Bonds comprado do Tesouro dos EUA pode ser um grande investimento de curto prazo. I-Bonds são uma forma de emprestar dinheiro ao governo dos EUA a uma taxa fixa acrescida da inflação. Seu dinheiro está garantido para crescer pelo menos tão rápido quanto a taxa de inflação ao longo do tempo, protegendo seu poder de compra. Ao contrário de CDs, I-Bonds também permitem que você acesse o seu dinheiro cedo, com apenas uma pequena penalidade. Você pode ganhar dinheiro com qualquer I-Bond depois de um ano. Se você receber um I-Bond dentro dos primeiros cinco anos, você sofrerá uma pequena penalidade de apenas três meses de juros. I-Bonds detidos por cinco anos ou mais pode ser descontado com nenhuma penalidade em tudo. É fácil comprar I-Bonds direto do Tesouro dos EUA em seu site em um montante de até 10.000 por Número de Segurança Social por ano. (Um casal poderia investir até 20.000 em títulos I em um único ano, por exemplo). 3. Um fundo de obrigações de alta qualidade Os fundos de obrigações de curto prazo oferecem retornos competitivos com baixo risco, além do acesso quase imediato ao seu dinheiro Se você precisar dele. Vanguard Short-Term Investment Grade Fund (NASDAQMUTFUND: VFSTX) oferece um rendimento 2.1 competitivo, com um investimento mínimo de apenas 3.000. O único inconveniente de um fundo de obrigações de curto prazo é que o seu investimento não é garantido. Em pânicos de mercado, como o de 2008-2009, um fundo de obrigações pode gerar um retorno negativo. Os que possuíam o fundo Vanguards viram seu investimento perder 8 de seu valor de agosto de 2008 a dezembro de 2008. Em meados de 2009, no entanto, os investidores voltaram a ser uniformes e tiveram retornos positivos desde então. Um fundo de obrigações de curto prazo é uma opção mais arriscada do que um I-Bond ou CD, mas o risco deve ser ponderado com os benefícios: Não existem penalidades para retirar o seu dinheiro num curto espaço de tempo, como existem para CDs ou I-Bonds. Além disso, você pode adicionar dinheiro ao fundo Vanguards a qualquer momento, em qualquer quantidade maior que 1, tornando-se um veículo de investimento de curto prazo muito conveniente. Jordan Wathen não tem posição em quaisquer ações mencionadas. The Motley Fool recomenda Bank of America. Tente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitamente por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. The Motley Fool tem uma política de divulgação. Há algumas maneiras de lucrar com um mercado em queda: 1. Vender curto. Quando você vende curto significa que você está vendendo ações que você não possui, e comprá-los de volta a um preço reduzido. A maioria das corretoras permite que você faça isso, mas você deve configurar uma conta de margem com eles. Se o preço da ação sobe de onde você comprou, você perderá dinheiro. Se o preço da ação cair você ganha dinheiro em uma relação de um para um. Você pode vender ações individuais curtas, ou você pode vender um índice curto, como SPY, ou DIA. 2. Comprar coloca. Se você sabe que o mercado vai cair, ou se você sabe que um estoque individual vai cair, você pode comprar coloca e lucro quando o estoque ou mercado cai. Você tem que ser pré-aprovado para negociação de opções por sua corretora. Novamente, você pode comprar coloca em um estoque individual ou em um índice. Comprar um put é o mesmo que venda a descoberto 100 partes de um fundo de ações ou índice. Ele fornece alavancagem para aumentar os lucros. A desvantagem é que você deve selecionar uma data de vencimento e um preço-alvo, ea opção só é boa até essa data de vencimento e perde o valor de cada dia que passa. Se você comprar um colocar em SPY para expirar em 3 meses, e se o SPY não diminui em valor dentro desses 3 meses para baixo para o preço-alvo do put, você perde o montante total que você gastou na put. Ela expira sem valor. Se o SPY diminui de valor, o valor do put aumenta. Você pode vender o colocar a qualquer momento, e se o SPY está diminuindo, você pode escolher em que ponto você tomar seus lucros. A avaliação das opções é bastante complicada e depende de uma variedade de fatores, incluindo o preço de exercício do put em relação ao preço do estoque ou índice subjacente, o tempo restante antes da expiração, a volatilidade do mercado e outros fatores. Ambos exigem uma boa bola de cristal para ver what039s vai acontecer no futuro. O meu é quebrado, então eu não poderia dizer se o mercado vai continuar crescendo ou começar a cair. 575 Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Mais respostas abaixo. Questões relacionadas Qual é a melhor maneira de gerenciar um crash do mercado de ações Qual é a melhor maneira de começar a negociar ações on-line para lucro de curto prazo É uma margem de lucro maior a melhor maneira de apoio aos acionistas, Maneira de lucrar com o próximo mercado de ações crashPut Opções: A melhor maneira de ações curtas Jun 26, 2009, 4:38 am EDT Por Jon Lewis. Colaboradores vendedores curtos tendem a ter um monte de má imprensa mdash e um monte de culpa quando os estoques vão para baixo. Um tempo atrás, um editorial em Kiplingerrsquos que chamou minha atenção falou sobre as armadilhas de venda a descoberto, concentrando-se principalmente sobre as dificuldades de encontrar as ações corretas para curto. A linha inferior, o artigo reivindicado, é que as probabilidades são empilhadas de encontro a você. Bem, OK, estoques subir em média ao longo do tempo, a última década, não obstante. (Você sabia que o SampP 500 está no mesmo nível que o final de 1997) E, sim, você pode encontrar fundos de urso que têm feito mal ao longo do tempo. Nenhum argumento lá. Mas crsquomon, letrsquos ser justo. A menos que sua estratégia é comprar um fundo de índice de mercado mais largo (ou ETF) e ir embora por 10 ou 20 anos, por que você demitir uma estratégia que tem méritos O mercado vai para cima e para baixo. Por que não aproveitar o ldquodownrdquo Mas eu donrsquot quer discutir os méritos ou armadilhas de venda a descoberto e se você deve fazê-lo. Em vez disso, eu quero me concentrar na melhor maneira de curtos stocks. As armadilhas do shorting um estoque A maneira tradicional de encurtar envolve partes de empréstimo de seu corretor e vendê-las no mercado aberto. Claramente, você quer o valor do estoque para diminuir, para que você possa comprar as ações de volta a um preço mais baixo. Seu lucro é simplesmente o preço vendido menos o preço comprado mdash bastante simples. Mas o que acontece se o estoque sobe em preço Suas perdas começam a montar e montar. Na verdade, sua perda é teoricamente ilimitada, porque therersquos não há limite para quão alto um preço das ações pode viajar. Portanto, sua perda é limitada apenas quando você compra as ações no mercado aberto. Outro problema com o shorting é que therersquos nenhuma garantia que o estoque estará disponível em seu inventário do brokerrsquos. Portanto, suas opções de curto prazo podem ser limitadas. Saiba mais sobre os problemas com estoques de estoque. As vantagens das opções de venda A alternativa ao shorting é comprar uma opção de venda. A put dá-lhe o direito, mas não a obrigação, de vender o estoque subjacente ao preço de exercício em ou antes da expiração. Comprar um put permite que você alugue o movimento de preço descendente de um estoque. Se uma ação tiver um preço de 50 e você comprar um golpe de 50, você tem o direito de vender 100 ações (você já possui as ações ou comprá-las ao preço de mercado) das ações a um preço de 50 por ação, não importa Como baixo o preço de mercado. Se a ação cai para 40, você pode comprar 100 ações para 4.000 e vendê-los para 5.000 usando o seu put. Thatrsquos uma maneira de perceber um ganho. A outra maneira é vender sua opção de venda para um lucro. Se você comprar um golpe de 50 para 2 (200 por contrato) eo estoque cai para 45 na expiração da opção, a sua colocação é agora vale 5 (500 por contrato). Thatrsquos um lucro de 150 em seu investimento inicial. Contraste isso ao shorting um estoque em 50. Se o preço declina a 45, você faz 5 por a parte para um retorno 10. Isso aponta uma das principais vantagens das opções mdash alavancagem, ou mais bang para o buck. A outra vantagem principal de comprar um put é que yoursquore colocando muito menos dinheiro em risco. Shorting 100 partes de um estoque em 50 requer uma conta de margem e um investimento de 5.000. Mas comprar um put pode exigir apenas algumas centenas de dólares. E o máximo que você pode perder é limitado ao prêmio pago pela opção. Claro, a vida da opção é limitada, enquanto a venda a descoberto não tem vida definida. No entanto, o proprietário do estoque (lembre-se que você emprestou o estoque de alguém) pode chamar suas ações de volta a qualquer momento (embora isso raramente acontece). Por outro lado, como um proprietário posto, você controla quando o put é vendido ou exercido. Além disso, você está pagando um prêmio de tempo para o put e, assim, a opção sofrerá de erosão do tempo de tal forma que o valor de tempo é 0 na expiração. Assim, o seu queroll precisa do estoque subjacente para cair, a fim de ver um ganho. Outra vantagem de puts é que theyrsquore freqüentemente permitido em contas de aposentadoria, enquanto shorting não é. Além disso, se você cortar um estoque, você é responsável por pagar o dividendo para a pessoa ou entidade que lhe emprestou o estoque. Colocar os compradores não pagam tais dividendos. A linha inferior é que a compra de um colocar representa uma maneira muito mais simples de apostar em um movimento downres stocksrsos. Você evita o aborrecimento de encontrar o estoque, criando uma conta de margem e colocando um monte de dinheiro. O custo para puts é baixo, você pode comprar e vendê-los a qualquer momento, e theyrsquore livremente disponível e geralmente muito líquido. Irsquom certamente não defendendo que você correr para fora e comprar um monte de puts. Apostar na desvantagem não é fácil, como yoursquore constantemente lutando contra o marketrsquos upside viés. Mas se você quiser tirar proveito de um movimento de baixa, comprar um put é geralmente a sua melhor aposta. E se você quiser alguma ajuda que seleciona os mais melhores, seja certo verificar para fora como escolher a opção direita de colocação. Jon Lewis é o co-editor do serviço de negociação Winning Edge projetado para ajudá-lo a fazer lucros de opções em torno de lucros corporativos e outros eventos do mercado. Para mais informações sobre Jon, leia sua bio aqui.